Publicado às 21h23
Eventos no radar do mercado nesta semana:
Inflação oficial de janeiro
Na terça-feira, 10, o IBGE divulga o IPCA de janeiro. Será às 9h. O IPCA é a inflação oficial no Brasil. Vale destacar que o resultado da inflação oficial é um dos fatores que o Banco Central utiliza para definir a política monetária. O BC prevê um corte da Selic na reunião de março. O tamanho do corte na taxa ainda divide os analistas. Um dado muito acima ou abaixo do esperado também pode mexer com ações sensíveis a juros como as do setor de construção e varejo.
Dados do emprego nos EUA
Na quarta-feira será divulgado o Payroll de janeiro. Os números serão anunciados às 10h30. O Payroll é o mais importante relatório sobre o mercado de trabalho nos Estados Unidos. É esse relatório que o Banco Central norte-americano (Federal Reserve) mais leva em conta para fins de sua política monetária.
Ainda nos Estados Unidos, na terça-feira, serão divulgadas as vendas no varejo de dezembro, números relevantes para medir a força do consumo na maior economia do mundo.
Corporativo
Em âmbito corporativo, o destaque nesta semana é a divulgação do relatório de produção e vendas da Petrobras no dia 10. Os resultado do 4T25 da petroleira só serão divulgados em 5 de março. Também no dia 10 o MSCI anunciará as mudanças em seus índices globais que entrarão em vigor em 2 de março. XP espera a inclusão de Aura Minerals (AURA33) no MSCI Brazil, e não espera exclusões.
Temporada de resultados do 4T25
A temporada de resultados do quarto trimestre de 2025 (4T25) ganha força nesta semana. Destaque para o balanço da Vale (VALE3) e da Ambev (ABEV3) na quinta-feira, 12; do Banco Brasil (BBAS3), na quarta-feira, 11; e da BB Seguridade (BBSE3), na segunda-feira. A BB Seguridade deve divulgar os detalhes do dividendo anunciado em dezembro de 2025. Confira a agenda abaixo:
Segunda-feira, 9
BTG Pactual – antes da abertura do mercado.
BB Seguridade, São Martinho, Motiva – após o fechamento do mercado.
Terça-feira, 10
Suzano, Tim – após o fechamento do mercado.
Quarta-feira, 11
Klabin, Banco Inter – antes da abertura do mercado.
Banco do Brasil, Banrisul, Log, Guararapes, Totvs, Assaí, Neoenergia – após o fechamento do mercado.
Quinta-feira, 12
Ambev – antes da abertura do mercado.
Vale, Copasa, Raízen, Jalles Machado – após o fechamento do mercado.
Sexta-feira, 13
Usiminas – antes da abertura do mercado.
Notícias corporativas
JBS investe US$ 150 milhões em hub multiproteína no Oriente Médio
A JBS (B3: JBSS32; NY: JBS) celebrou contrato (Share Purchase Agreement – SPA) com a Oman Food Investment Holding Company (OFC) tendo por objeto a constituição de uma Joint Venture por meio de uma sociedade com sede na Holanda (JV), que deterá 100% dos negócios atualmente operados em Omã pelas companhias A’Namaa Poultry, responsável por um projeto integrado de produção e processamento de carne de frango, e Al Bashayer Meat Company, dedicada ao confinamento e processamento de carne bovina e ovina. A informação foi divulgada neste domingo, 8, em um fato relevante.
A JV terá por objetivo estabelecer um hub de produção de proteínas em Omã, que assegure a segurança alimentar da população em conformidade com a Vision 2040 do Sultanato de Omã e posicione o país como centro de produção de produtos halal aptos à exportação para diversos mercados.
A JBS realizará um investimento de 150 milhões de dólares em equity na JV, passando a deter 80% de suas ações, enquanto o OFC deterá os 20% remanescentes.
“Esse investimento implica um valor da firma antes do aporte (Enterprise Value pre-money) de 167,5 milhões de dólares para a JV.
Os recursos aportados serão destinados, principalmente, à finalização da planta integrada de frango da A’Namaa, localizada na região de Ibri, no norte de Omã, distante aproximadamente 380 quilômetros ao oeste de Muscate (capital do país) e 280 quilômetros ao sul de Dubai — Emirados Árabes Unidos; e da planta de processamento de carne bovina e ovina da Al Bashayer, localizada em Thumrait, no sul de Omã.
Com isso, a JBS estima que a operação alcance capacidade industrial estática de produção de aproximadamente 300 mil toneladas por ano. Essa capacidade corresponde ao processamento diário de aproximadamente 1.000 cabeças de gado, 5.000 de cordeiros e 600.000 de frangos. A produção deve começar em até seis meses para carne bovina e ovina e em até 12 meses para aves.
Oncoclínicas (ONCO3) diz que desconhece informações de que IG4 negocia fatia do Goldman Sachs
A Oncoclínicas (ONCO3) divulgou no fim de semana que desconhece as informações divulgadas em uma matéria do site Pipeline, do Valor Econômico, intitulada “IG4 negocia fatia do Goldman Sachs na Oncoclínicas”.
O Pipeline reportou que a gestora IG4 negocia a aquisição da posição do Goldman Sachs na Oncoclínicas. O Goldman tem 21,17% da Oncoclínicas.
“Até a presente data, a companhia não recebeu comunicação formal por parte de quaisquer acionistas a respeito de eventual transação nos termos reportados na notícia, tampouco foi procurada para tratar de quaisquer elementos relacionados ao tema, razão pela qual não possui informações adicionais que permitam confirmar, comentar ou detalhar o conteúdo da notícia”, afirmou a Oncoclínicas em um comunicado onde presta esclarecimentos à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
A companhia informou ainda que inquiriu os membros de seu conselho de administração acerca de eventual conhecimento sobre os fatos e tratativas mencionados na matéria do site. Segundo a Oncoclínicas, foi confirmado por esses conselheiros que “não possuem conhecimento a respeito do assunto”.
BlackRock eleva participação na Copel (CPLE3)
A gestora norte-americana BlackRock, uma das maiores do mundo, elevou participação na Copel (CPLE3), conforme informado pela companhia brasileira na sexta-feira, 6.
A BlackRock, em nome de alguns de seus clientes, na qualidade de administrador de investimentos, adquiriu ações ordinárias emitidas pela Copel, sendo que, em 3 de fevereiro de 2026, suas participações, de forma agregada, passaram a ser 148.301.789 ações ordinárias e 1.458.171 American Depositary Receipts (ADRs), representativos de 5.832.685 ações ordinárias de emissão da companhia, totalizando 154.134.474 ações ordinárias de emissão da Copel, representando 5,167% do total de ações ordinárias; além de 690.443 instrumentos financeiros derivativos referenciados em ações ordinárias com liquidação financeira, representando aproximadamente 0,023% do total de ações ordinárias.
“O objetivo das participações societárias acima mencionadas é estritamente de investimento, não objetivando alteração do controle acionário ou da estrutura administrativa da companhia”, afirmou a BlackRock.
Raízen (RAIZ4): controladores seguem avaliando alternativas para a redução da alavancagem
A Raízen (RAIZ4) divulgou neste fim de semana que seus controladores seguem avaliando, de forma prioritária, alternativas para a redução da alavancagem e o equacionamento da estrutura de capital.
“Tais avaliações podem abranger a análise preliminar de diferentes transações e estruturas”, afirmou a Raízen em um comunicado, destacando que, até a presente data, não há decisão tomada ou compromisso vinculante celebrado pela companhia ou por seus acionistas controladores em relação a nenhuma dessas alternativas.
A agência Bloomberg reportou na semana passada que investidores se desfizeram de títulos da Raízen em meio à crescente preocupação de que seus dois principais acionistas, Cosan (CSAN3) e Shell, não cobrirão um déficit de quase US$ 4 bilhões.
Ainda de acordo com a agência, em reuniões realizadas para tratar das crescentes pressões financeiras sobre a empresa, a Raízen e seus consultores discutiram possíveis cenários, incluindo um haircut na dívida em uma reestruturação. A cisão de parte dos negócios, uma oferta de ações e uma injeção de capital também foram debatidas, informou a Bloomberg.
Guararapes (RIAA3) avalia realização de oferta pública de distribuição de ações
A Guararapes (RIAA3), dona da Riachuelo, emitiu um fato relevante na noite de sexta-feira, 6, onde informa que estuda alternativas de captação que inclui a realização oferta pública de distribuição de ações.
“Como parte de sua estratégia corporativa, está atenta a oportunidades e avalia, de forma contínua e permanente, potenciais alternativas de captação que possam contribuir para otimização da sua estrutura de capital, bem como para enquadramento do percentual mínimo de ações em circulação, nos termos do regulamento do segmento do Novo Mercado da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão, o que inclui a realização de potencial oferta pública de distribuição de ações ordinárias de sua emissão”, afirmou a companhia.
A Guararapes destacou que nenhuma decisão definitiva foi tomada a respeito da realização da potencial oferta pública, tampouco contratados assessores financeiros.
Ibama aplica multa de R$ 2,5 milhões à Petrobras por vazamento de fluido na Foz do Amazonas
O Instituto Brasileiro do Meio Ambiente e dos Recursos Naturais Renováveis (Ibama) multou a Petrobras em R$ 2,5 milhões devido ao descarte de 18,44 m³ de fluido de perfuração na Bacia da Foz do Amazonas. O caso ocorreu em 4 de janeiro.
Em nota divulgada em 6 de janeiro a petroleira estatal afirmou que “foi identificada perda de fluido de perfuração em duas linhas auxiliares que conectam a sonda de perfuração ao poço Morpho”, na Margem Equatorial Brasileira.
Segundo a companhia, “a perda do fluido de perfuração foi imediatamente contida e isolada”.
A Petrobras assegurou que “adotou todas as medidas de controle e notificou os órgãos competentes. O fluido utilizado atende aos limites de toxicidade permitidos e é biodegradável, portanto não há dano ao meio ambiente ou às pessoas.”
O fluido de perfuração é usado para limpar e lubrificar a broca durante a perfuração de poços de petróleo e gás. A substância mistura água, argila e produtos químicos. O composto ajuda a controlar a pressão do poço e prevenir o colapso das paredes.
Apesar da multa, a atividade foi retomada no local nesta semana após autorização da Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP).
O Poço Morpho está localizado em bloco exploratório (FZA-M-059) a cerca de 175 quilômetros da costa do Amapá e a 500 km da foz do Rio Amazonas.
Espaçolaser (ESPA3) altera programa de recompra de ações
A MPM Corpóreos – Espaçolaser (ESPA3) divulgou que seu conselho de administração aprovou a alteração do programa de recompra de ações. A quantidade máxima de ações que podem ser adquiridas no âmbito do referido programa passou a ser de até 10 milhões de ações. O atual programa foi aprovado em dezembro de 2024.
Axia Energia (AXIA3): conselho aprova emissão de debêntures simples
A Axia Energia (AXIA3) informou que seu conselho de administração aprovou a captação de debêntures simples, não conversíveis em ações, em até 3 séries, no montante de R$ 1,6 bilhão, com possibilidade de lote adicional de até 25% do volume da emissão, conforme o resultado do procedimento de bookbuilding, podendo o volume total da operação chegar a R$ 2 bilhões, por meio da sua 8ª emissão.
Brava (BRAV3) informa sobre renúncia no Comitê de Auditoria Estatutário
A Brava Energia (BRAV3) informou que Ricardo Fraga Lima renunciou ao cargo de membro do Comitê de Auditoria Estatutário da Companhia. Em decorrência da renúncia mencionada acima, o Comitê passa a ser formado pelos seguintes membros: Mateus Tessler Rocha, Harley Lorentz Scardoelli e André Marcelo da Silva Prado, todos com mandato unificado de dois anos, contados a partir de 1º de agosto de 2024 e coincidentes com os mandatos dos membros do conselho de administração.
A Brava vai divulgar os resultados do quarto trimestre (4T25) em 11 de março.
C&A (CEAB3) contrata KPMG para prestação dos serviços de auditoria independente
A C&A (CEAB3) divulgou que seu conselho de administração aprovou a contratação da KPMG Auditores Independentes para a prestação dos serviços de auditoria independente a partir do exercício social de 2026, em substituição ao atual auditor independente da companhia, a Ernst & Young Auditores, que permanecerá responsável pela auditoria das demonstrações financeiras relativas ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2025, tendo manifestado formalmente sua anuência à substituição.
A C&A afirmou que a substituição decorre de procedimentos competitivos, com avaliação de critérios técnicos, de independência e comerciais, observadas as diretrizes da política de contratação de auditor externo.
Os trabalhos da KPMG como novo auditor independente terão início a partir da revisão das informações financeiras trimestrais relativas ao primeiro trimestre de 2026 (ITR 1T26).
Azul anuncia o fechamento da oferta de títulos de dívida
A Azul (AZUL53) informou na noite de sexta-feira, 6, que sua subsidiária Azul Secured Finance LLP concluiu a oferta privada no exterior de US$ 1,375 bilhão de títulos de dívida seniores com garantia prioritária, com remuneração de 9,875% e vencimento em 2031.
A oferta teve por finalidade proporcionar o financiamento de saída (exit financing) no contexto do plano de reestruturação da companhia aprovado no Chapter 11 do United States Bankruptcy Code (recuperação judicial).
A Azul destacou que segue conduzindo a implementação das etapas previstas no Plano do Chapter 11 com foco, disciplina e alinhamento às diretrizes já estabelecidas, avançando conforme o cronograma previsto e mantendo consistência na execução das iniciativas em curso.
Estudo de ações da Bolsa
Assista ao estudo do Ibovespa, Vale3, Petr4, Pomo4, Itub4, Bbas3, Cxse3, Bbse3, Isae4, e de Taee11. Acesse aqui o vídeo.
Pagam provento nesta semana:
Segunda, 9
BB Seguridade (BBSE3)
A BB Seguridade deve divulgar nesta segunda-feira, 9, os detalhes do dividendo anunciado em dezembro de 2025. As informações finais sobre o valor por ação, a data de pagamento e o início das negociações das ações na condição “ex-dividendos” serão divulgadas por meio de aviso aos acionistas após o fechamento do mercado nesta segunda-feira, quando a companhia apresenta os resultados do quarto trimestre de 2025 (4T25).
Neoenergia (NEOE3)
A Neoenergia paga a partir desta segunda-feira, 9, os dividendos intermediários aprovados na reunião do conselho de administração realizada em 11 de dezembro de 2025. O valor é de R$ 984 milhões, correspondentes ao valor de R$ 0,81 por ação ordinária. Tem direito quem tinha ações em 30 de dezembro de 2025. Desde 2 de janeiro, inclusive, as ações são negociadas ex-proventos.
Quarta, 11
Banco ABC Brasil (ABCB4)
O Banco ABC Brasil paga na quarta-feira, 11, os juros sobre o capital próprio no valor bruto total de R$ 369,4 milhões, representando um valor bruto de R$ 1,532 por ação. A data base da posição acionária que será considerada para o pagamento do JCP é 29 de dezembro de 2025.
Quinta, 12
Alupar (ALUP11)
A Alupar Investimento paga na quinta-feira, 12, os dividendos aprovados em 18 de dezembro de 2025. O montante total é de R$ 108.776.866,11. Esse valor corresponde a R$ 0,11 por ação ordinária (ALUP3); R$ 0,11 por ação preferencial (ALUP4); e R$ 0,33 por Unit (ALUP11), composta por 1 ação ordinária e 2 ações preferenciais. Tem direito ao recebimento desses dividendos os acionistas constantes nos registros da companhia ao final do dia 26 de dezembro de 2025.
Sexta, 13
BTG (BPAC11)
O BTG Pactual paga na sexta-feira, 13, os juros sobre o capital anunciados em 15 dezembro de 2025 no valor líquido por ação ordinária ou ação preferencial de R$ 0,14. O valor líquido por Unit BPAC11 é R$ 0,42. Tem direito acionistas com ações no final do dia 18 de dezembro de 2025, sendo as ações da companhia negociadas “ex-direitos” desde 19 de dezembro.
O BTG Pactual também paga na sexta-feira, 13, os JCP anunciados em 22 de dezembro de 2025. O valor líquido por ação ordinária ou ação preferencial é R$ 0,04. O valor líquido por Unit BPAC11 é R$ 0,12. Tem direito quem tinha ações da companhia no final do dia 29 de dezembro de 2025, sendo as ações do BTG negociadas “ex-direitos” a esses JCP desde 30 de dezembro de 2025, inclusive.
Cogna (COGN3)
A Cogna realiza na sexta-feira, 13, a primeira distribuição do dividendo anunciado em 18 de dezembro de 2025. O valor por ação é R$ 0,07. Tem direito acionistas registrados no fechamento do pregão da B3 do dia 23 de dezembro de 2025. Desde 26 de dezembro as ações passaram a ser negociadas ex-direito. A 2ª distribuição, no valor de R$ 0,05 por ação, está programada para ser paga no dia 20 de dezembro de 2028, podendo ser total ou parcialmente antecipado mediante deliberação da administração.
